Como encontrei Ideaisnet (IDNT3)? – Valorização de mais de 150%.

Com o mercado em alta, boas oportunidades de investimento em ação ficam cada vez mais difíceis de encontrar. E a margem de segurança fica cada vez menor, aumentando o risco do investimento.

Esse, para mim, era o cenário no final de 2019. Eu via poucas oportunidades e para conseguir encontrá-las, eu uso um método simples e gostaria de compartilhar.

Tenho um controle com várias ações da bolsa e com 3 “indicadores” que considero essências para fazer essa pesquisa, são eles:

1. Cotação mínima da ação nas últimas 52 semanas
2. Preço/Lucro da ação
3. Earnings per share (EPS), ou seja, lucro por ação.

Com essas informações eu faço a seguinte seleção:

1. Selecionar ações que estão acima da mínima somente 10% ou 15% nas últimas 52 semanas.
2. Ordenar ações com maior lucro por ação dividido por cotação.
3. Ordenar ações com menor preço por lucro

Segue exemplo:

Depois de somente algumas empresas passarem neste “filtro”,  é hora de debruçar sobre os relatórios trimestrais e as informações das empresas.

• Analisar evolução das  receitas, custos e EBITDA dos últimos anos.
• Analisar riscos do setor (Consultar relatórios da ação + pesquisar notícias do setor)
• Analisar riscos da empresa (Consultar relatórios da ação)

E foi assim que em dezembro de 2019 encontrei IDNT3. Uma empresa que estava na mínima do ano e que se apresentava como uma venture capital de tecnologia e que o principal investimento era a Padtec.

Padtec atua no mercado de soluções avançadas de transmissão óptica flexíveis e de alta capacidade, baseadas na tecnologia DWDM e integralmente desenvolvidas no Brasil. A maior fabricante de transporte óptico na América Latina.

Aprofundando nas informações disponíveis da Padtec, achei uma empresa muito interessante e com bom potencial. Com essas informações tomei a decisão de investir na IDNT3 no dia 16/12/2019 no valor de R$ 2.56.

De lá para cá muitas coisas aconteceram e a empresa tem “andado” bem na bolsa. São mais de 150% de valorização em 7 meses.

Para mim, o mais importante é o método. Em época de mercado em alta, investir em ações próximas da mínima, sendo bem analisadas e entendendo bem os motivos da cotação, tem me trazido uma boa margem de segurança.

Obs: Deixo claro que meus posts não têm objetivo de recomendar a compra de qualquer ação. O foco é mostrar como estou buscando, através dos investimentos e lógica de tomada de decisão, aumentar meu patrimônio. Deixo sempre a dica que para investir em ações é importante analisar a evolução dos indicadores da empresa nos últimos anos, ler os relatórios e buscar outras fontes de consulta.

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Com a Selic em 2.25% – Qual Renda Fixa vou investir?

O investimento em Renda Fixa no Brasil sempre foi um paraíso, mas agora com a taxa Selic em 2.25% o cenário está mudando. A cada 30 dias que você olha para as suas economias investidas na poupança ou em renda fixa atreladas ao CDI, é uma tristeza. De um mês para o outro nada rende. E nós estávamos acostumados a bons rendimentos não faz muito tempo.

Em 2016 era possível encontrar facilmente investimentos em renda fixa com 15% ao ano. E agora isso é tarefa impossível.

Vamos fazer uma comparação:

• Investimento: R$ 10.000,00
• Prazo de Investimento: 10 anos
• Taxa de Juros: 2.25% ao ano

Depois de 10 anos teremos R$ 12.492,13. Ou seja, um rendimento de R$ 2.492,13.

• Investimento: R$ 10.000,00
• Prazo de Investimento: 10 anos
• Taxa de Juros: 15% ao ano

Com os mesmos R$ 10.000,00 a uma taxa de 15% a.a. teremos R$ 40.455,98 depois de 10 anos. Um retorno de R$ 30.455,98.

Um rendimento 12.2 vezes maior que o retorno possível com a taxa atual. Mais do que nunca é preciso cuidar dos seus investimentos e lá na frente você não se arrependerá.

Para quem não quer sair da Renda Fixa, ainda existe algumas opções para garantir um melhor rendimento e hoje vou explicar um pouco sobre o Tesouro Direto.

Tesouro Direto: O Tesouro Direto é um título público de renda fixa. Ele é emitido pelo Tesouro Nacional. Ao aplicar dinheiro no Tesouro Direto você está “emprestando” dinheiro para o governo. Pode ser feito de forma 100% digital, a partir de R$ 30,00 e ao investir em títulos públicos, por meio do Programa Tesouro Direto, os seus investimentos são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional, ou seja, são os investimentos mais seguros do país.

Quais são as opções?

• Tesouro Selic: Como o próprio no nome diz, ele acompanha a taxa de juros brasileiro. Atualmente 2.25% ao ano.
• Tesouro Prefixado: É um título que tem rentabilidade fixa, ou seja, no momento da compra você já sabe qual será a taxa de juros e a remuneração no dia do vencimento.
• Tesouro IPCA+: É um título composto por rentabilidade fixa acrescido da variação da inflação oficial do país (IPCA)

Abaixo a remuneração e a data de vencimento dos títulos.

Fonte: https://www.tesourodireto.com.br/titulos/precos-e-taxas.htm

O que são as opções de investimento no tesouro direto com juros semestrais?
Esses títulos pagam juros a cada 6 meses, isso significa que o rendimento é recebido pelo investidor ao longo da aplicação. Esta modalidade de investimento é interessante para quem quer complementar sua renda a partir do momento da aplicação e não somente no vencimento do título.

Apesar do vencimento do meu título, posso vender a qualquer momento?
A resposta é sim. Porém atenção, os títulos prefixado e IPCA+ recebem ‘marcação a mercado’. O que isso significa? É a atualização, normalmente diária, do valor pago pelo tesouro direto e isso impacta o valor de venda do seu título. Inclusive pode ser negativo.

Exemplo: Contratamos hoje o IPCA+ 2026, que está pagando 2.51% + IPCA. Suponhamos que os riscos do país aumente e tenha perspectiva de subida da taxa de juros Selic. A tendência é que o IPCA+ 2026 também aumente e passe a pagar mais que 2.51%. Com isso o título que você pagou 2.51% tende a desvalorizar caso você queira antecipar a venda. O contrário também é verdadeiro. Se a perspectiva é de mais redução da taxa selic, o IPCA+ 2026 irá pagar um valor menor que 2.51% e com isso o seu título pode valorizar.

O certo é que ao chegar o vencimento na data de 01/01/2026, você receberá o valor contratado, neste caso 2.51% + IPCA.

Obs: Como o Tesouro Selic acompanha a taxa Selic ele não sofre marcação a mercado e você pode vender ele a qualquer momento, sem essa preocupação.

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Valorização da carteira de ações e carteira imobiliária em junho.

Junho foi um mês de expressiva alta para o Ibovespa que subiu 8,76% e mais ainda para carteira de ações do embuscadomilhão que teve alta de 20,68% neste mês.

Destaque para Ideiasnet e OI que subiram 62.9% e 60%  em um mês respectivamente. Compartilho abaixo uma breve explicação para ambas.

Ideiasnet: Em junho a IDNT3 incorporou 100% das ações da Padtec. Com isso pode-se dizer que os resultados dela virão basicamente da Padtec.
A Padtec é voltada ao desenvolvimento, fabricação e comercialização de sistemas de comunicações ópticas. A empresa fornece soluções tanto para redes de longa distância quanto redes metropolitanas e de acesso.

OI: OIBR3 está em recuperação judicial há alguns anos e vem construindo um grande plano para se posicionar como a maior empresa de infraestrutura de fibra óptica no país. Para isso ela vem investido pesado no setor, visando desfazer dos ativos móveis, data center e torres de transmissão. Tudo isso para reduzir sua dívida e ter capacidade para continuar investindo na infraestrutura de fibra ótica.

O mês de junho também foi muito bom para o IFIX (Índice Fundos de Investimentos Imobiliários) que subiu 5.59%. A carteira de fundos imobiliários do embuscadomilhão não ficou para trás e teve alta de 8.42%.

Para ter uma base de comparação, vou detalhar como foram os rendimentos do CDI e Poupança.

Com a taxa Selic em 2.25% ao ano, o CDI rendeu somente 0.21% e a Poupança 0.17% neste mês, ou seja, a carteira de ações do embuscadomilhão rendeu 98 vezes mais que o CDI e 121 vezes mais que a poupança.

Mais do que nunca é preciso cuidar dos seus investimentos!

CDI: Certificado de Depósito Interbancário permite que os bancos emprestem dinheiro e  tomem emprestado de outras instituições financeiras. Muitos investimentos estão atrelados ao CDI que acompanha de perto a taxa Selic que é a taxa de juros do país.

Poupança: É um tipo de conta bancária para guardar seu dinheiro e ganhar um percentual sobre o valor aplicado. Com a Selic em 2.25% ao ano, o rendimento da poupança é de 70% da Selic mais a taxa referencial (TR). Como a TR está em 0% desde 2017, o rendimento da poupança a partir de junho será igual a 0.7 x 2.25 = 1.57% ao ano.

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Fundos Imobiliários (FIIs) – Como eu escolho?

Nos últimos dois meses estou aumentando significativamente minha carteira em fundos imobiliários, como comentei no post “4 anos investindo na bolsa“.

E hoje vou explicar de forma simples como tenho feito para escolher em qual fundo imobiliário investir.

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Passo 1: Fico atento em todas as indicações de fundos imobiliários das corretoras, bancos e casas de análises. Isso me ajuda a filtrar os fundos que irei analisar. Com essas indicações , eu selecionei 26 fundos para aprofundar um pouco mais.

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Passo 2: Criar uma planilha com o indicador ‘valor de mercado¹/valor patrimonial²’ de todos os FIIs selecionados. Olhando isoladamente: quanto menor esse valor, melhor. E se for menor que 1, perfeito, significa que estou pagando na bolsa menos do que o valor da avaliação do ativo. 

Exemplo:

O VINO11 é um fundo de lajes corporativas (escritórios) com 7 ativos avaliados em torno de R$600 milhões. Se dividirmos esse valor pelo número de cotas emitidas chegamos no valor patrimonial por cota de R$60.82. A cota na bolsa fechou em R$58.00 no dia 26/06/20. Ou seja, comprando neste valor estamos pagando 95% do valor de avaliação dos ativos. Para mim esse é o bom indicativo para começar.

¹Valor de Mercado = Valor da cota negociada em bolsa
²Valor Patrimonial =  Representa o valor de avaliação dos ativos do fundo por cota

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Passo 3: Acrescentar na planilha o rendimento mensal que o fundo paga e calcular o dividend yield³ anual  = (valor de mercado / histórico de dividendos mensal )*12

Exemplo:

Ou seja, pagando R$58.00 na cota do VINO11 você pode ter uma rentabilidade de 7.24% a.a. Nada mais que 3 vezes a SELIC atual de 2.25% a.a. Nada mal hein?!

IMPORTANTE! Histórico de rendimento mensal não é garantia de rentabilidade FUTURA. Por isso, o passo 4 é fundamental.

³Dividend yield (DY): Relação entres os dividendos distribuídos e o preço atual da ação da empresa.

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Passo 4: É hora de começar a analisar cada fundo e seus riscos. Primeiro, coloco a planilha ordenada pelos maiores dividend yield e menores ‘valor de mercado/valor patrimonial’. E em seguida começo a analisar, nessa ordem, através dos relatórios dos FIIs, onde encontro todas as informações necessárias para tomar uma decisão.

E na minha visão 3 pontos importantes que devem ser verificados nessa análise:

1. Setor do Fundo Imobiliário: Atualmente os FIIs de shopping estão mais baratos do que outros setores.  Com o fechamento dos shoppings devido à pandemia os riscos aumentaram significativamente, dado o aumento da inadimplência e fechamento de lojas, causando a queda das receitas e rendimentos. No pré-pandemia os FIIs de shopping eram um dos mais caros, pois estavam surfando uma previsão de aquecimento da economia e com isso o setor é muito beneficiado. Atualmente um dos setores de FIIs que menos sofreu impacto é o da logística, devido ao aumento das compras online. E por isso, esses fundos estão mais valorizados, considerando o indicador valor de mercado/valor patrimonial.
2. Vencimento e modelo dos contratos de aluguéis: Quanto maior a duração dos contratos e mais pesadas as multas de recisão, melhor.  Existem contratos de longa duração (+10 anos), que caso o locatário saia, o mesmo tem que pagar os aluguéis restantes. Esse é um modelo de contrato atípico e são os mais seguros para o locador (nós donos dos FIIs) 
3. Diversificação dos fundos: De forma geral quanto mais ativos e mais diversificado o fundo, melhor. Claro que considerando o histórico e o setor dos locatários (empresas reconhecidas e com boas condições de pagamento). O risco em um fundo diversificado tende a ser menor, pois se uma empresa não conseguir honrar seus pagamentos, a receita total do fundo será menos impactada. O oposto acontece em um fundo monoativo (somente 1 prédio, por exemplo) e alugado para 1 empresa. Se essa empresa tiver problemas, toda a receita do fundo é comprometida.

Resumindo, tudo é uma questão de risco e retorno. Fundos diversificados, com contratos longos, bons locatários e em setores com crescimento tendem a ser mais caros e pagam menos dividendos.

Esse é o balanço que busco ⇒ FIIs com menor valor mercado/valor patrimonial, maiores dividendos e um bom mix de setor, diversificação e duração de contratos.

Confira minha Carteira de Fundos Imobiliários. Tenho diversificado entre vários setores,  buscando encontrar boa rentabilidade anual com dividendos (atual em torno de 7%) e potencial de valorização. Até tenho alguns fundos com poucos ativos, mas com contratos longos e que compensam o risco com dividendos próximo de 8%a.a. Para mim é tudo uma questão de encontrar o equilíbrio.

Atenção! Deixo claro que meus posts não têm objetivo de recomendar a compra de qualquer ação/fundos. O foco é mostrar como estou buscando, através dos investimentos, aumentar meu patrimônio. Minha dica é que para investir em ações/fundos é importante analisar a evolução dos indicadores da empresa/fundos dos últimos anos, ler os relatórios e buscar outras fontes de consulta. Além claro de estar confortável com o tamanho da sua posição no investimento.

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4 ANOS INVESTINDO NA BOLSA

E já se passaram 4 anos que comecei a minha a jornada nos investimentos e com certeza ainda é só o início de muito aprendizado e resultados.

Fiquei praticamente 2 anos sem atualizar o blog e neste momento tão difícil para todos nós, senti a necessidade de compartilhar como estou seguindo com meus investimentos e ajudar como puder.

Hoje quero compartilha como estou seguindo com minha estratégia de alocação.

Entre os anos de 2018 e até o início de 2020 com a bolsa subindo mais de 40% no período, mantive a minha posição em bolsa em torno dos 25% e conforme ia subindo fui fechando algumas oposições para realizar o lucro.

Com a queda vertiginosa da bolsa no mês de março aproveitei para aumentar significativamente minha posição na bolsa com compras de ações com o ibov na casa dos 80 , 70 e 60 mil pontos.

Agora, com a bolsa já na casa de 90 mil pontos e com a queda da SELIC para 2.25% tenho aproveitado para aumentar a minha posição em fundos imobiliários (que sempre foi muito baixa) e o objetivo é chegar em torno de 25%, reduzindo o percentual em renda fixa. A rentabilidade com os dividendos dos meus Fundos Imobiliários estão em torno de 7% a.a., ou seja, 3 vezes mais que o CDI. Existe risco, mas até o momento estou confortável com a diversificação dos FII.

Confira a carteira de Fundos Imobiliários.

Abaixo como minha carteira está dívida percentualmente.

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HGTX3 – Nova Ação na Carteira: Cia Hering

Considerando  a queda da taxa Selic, a recuperação do setor de varejo e o dividend yield de Hering estimado em 7% para 2018. HGTX3 entra na carteira!!!

Além disso, a ação caiu em torno de 20% somente este ano.

Abaixo informações da compra de HGTX3.

Veja também informações da Venda de LAME4

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Venda de Lojas Americanas (LAME4) com rentabilidade de 20%

No dia 16/03 vendi as ações das Lojas Americanas (LAME4).  No total foram investidos R$ 8.738,00 nas ações e as vendi por R$ 10.500,00. Considerando os dividendos recebidos no período e os custos com corretagem o lucro foi de R$ 1.802,70 com rentabilidade 20,63%.

Abaixo mais detalhes:

Importante notar que não será necessário pagar impostos sobre o lucro decorrido com essas operações, já que no mês vendi menos de R$ 20.000,00 em ações.

Veja também o momento que Lojas Americanas foi adicionada na carteira – ITSA4 / LAME4 / SAPR4: Compras dos Últimos 30 dias!

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SAPR11 – Comprando mais um pouco de Sanepar!

 A Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) é uma sociedade de economia mista e de capital aberto, controlada pelo Estado do Paraná. Foi fundada na década de 1960, e hoje é uma das maiores empresas em operação no Estado. A Companhia presta serviços de saneamento básico a 345 cidades do Paraná e a 291 localidades de menor porte, além de Porto União, em Santa Catarina. Também opera três aterros sanitários que atendem sete municípios paranaenses.

Apesar da revisão tarifaria de 8,53% (já implementado no meio do ano de 2017), mais 7 parcelas anuais de 2,11% acrescidos da correção inflacionária e com resultados cada vez melhores, Sanepar continua longe dos holofotes do Mercado e não reflete essa melhora no preço das ações.

Nos últimos meses o Ibovespa vem batendo recordes de valorização e por outro lado as ações da Sanepar (SAPR11) estão indo mal, e é neste momento temos que aproveitar a oportunidade (ainda mais agora que está cada vez mais difícil de encontrar uma).

Comprei Sanepar (SAPR4) pela primeira vez em 15/05/2017 e assim que liberado participei da conversão para SAPR11 que saiu ao preço de R$ 52,56.

Neste período as ações da Sanepar subiram 3,9% enquanto o Ibovespa subiu 28%. Pelo desempenho e resultados que a companhia vem apresentando, não é justificável. Portanto, decidi comprar 100 ações de SAPR11 ao preço de R$ 54,60.

Para resumir um pouco dos resultados do 4T17 da Sanepar.

A receita continuou crescendo devido ao reajuste tarifário, subindo 10,7% em relação ao 4T16.  Por outro lado as despesas administrativas e comerciais ficaram estáveis , reflexo do programa de demissão voluntária. O resultado disso foi um  aumento de 48 por cento no Ebitda.

O lucro líquido caiu quase 3% em relação ao 4T16, mas foi afetado por multas ambientais no equivalente a 113 milhões de reais (sendo que 70 milhões já estavam provisionados). Segundo a companhia, excluindo esse não recorrente do resultado, o lucro teria alcançado 217 milhões de reais, com crescimento de 37 por cento no trimestre. Um ótimo resultado!

Portanto, mais Sanepar na carteira!

Veja também – SAPR4: Aumentando Posição

Obs: Deixo claro que meus posts não tem objetivo de recomendar a compra de qualquer ação. O foco é mostrar como estou buscando, através dos investimentos, aumentar meu patrimônio. Deixo sempre a dica que para investir em ações é importante analisar a evolução dos indicadores da empresa nos últimos anos, ler os relatórios (pelo menos desde 2015) e buscar outras fontes de consulta.

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Itaúsa (ITSA4): Trazendo dividendos para carteira.

Itaúsa anunciou no dia 19/02/2018 JCP e Dividendos adicionais ao dividendo obrigatório do exercício de 2017.

O anuncio conta com JPC “extra” no valor de R$ 0,37400 por ação (líquido de R$ 0,31790 por ação), com retenção de 15% de imposto de renda na fonte. Além disso, mais  dividendos adicionais no valor de R$ 0,29525 por ação. No total são R$ 0,6131 por ação.

Este montante equivale a um yield de 4,26% considerando  o fechamento da ação no dia de hoje (22/02/18) de R$ 14,38.

Agora, para nossa carteira qual é o divended yield?!?

Considerando que o preço médio das nossas ações foi de R$ 7,73, o dividend yield será de 7,93%, mais que o retorno com a taxa Selic atual em um ano. Nada mal!!!

Para completar a excelente notícia, o conselho da companhia aprovou a subscrição de 175.641.026 novas ações escriturais ao preço de R$ 7,80, um desconto de quase 46% em relação ao valor atual.

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Batendo o CDI em 138% com Baixo Risco

Nem sempre para ganhar do CDI é necessário correr muitos riscos. O mais importante é ter um bom planejamento financeiro, ou seja, saber quando você irá precisar ou não do dinheiro e ter paciência para investir. Segue um bom exemplo de como ganhei 138% do CDI em 2 anos correndo um risco baixíssimo.

Em fevereiro de 2016 investi R$ 20.000 no Banco Pine em uma aplicação com rendimento pré-fixado de 15,80% a.a. com vencimento em 2 anos. Nesta época a Taxa Selic estava em 14.25% a.a, porém já esboçando um viés de baixa como se comprovou depois, chegando aos atuais 6,75% a.a.

Neste período o CDI rendeu no total 24,44%, como pode ser visto na calculador do Banco Central (Calculadora).

Já no investimento feito no Banco Pine, neste mesmo período o pré-fixado de 15,80% a.a rendeu 33,63%, ou seja, quase 138% mais que o CDI.

Colando em valores, no final do investimento eu tinha R$ 26.725,77 bruto.

Após o desconto de 15% dos impostos, o retorno total líquido do investimento foi de R$ 25.716,90

Outro ponto importante de conseguir se planejar e investir com prazos maiores, é que além do rendimento normalmente ser maior, a incidência de Imposto de Renda sobre as aplicações é menor, conforme a tabela regressiva abaixo.

– 22,5% para aplicações com prazo de 180 dias
– 20,0% para aplicações com prazo de 181 até 360 dias
– 17,5% para aplicações com prazo de 361 até 720 dias
– 15,0% para aplicações com prazo superior a 721 dias

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Espero ter ajudado!

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